Temettü Nedir?

Borsa yatırımcılarının sıkça karşılaştığı kavramlardan biri olan temettü, özellikle uzun vadeli yatırım stratejileri açısından büyük önem taşır. Peki, temettü nedir, neden önemlidir ve yatırımcılara nasıl kazanç sağlar? Bu yazıda temettü kavramını detaylı şekilde ele alacak, temettü dağıtımı, hesaplaması ve yatırım stratejileriyle olan ilişkisini kapsamlı biçimde inceleyeceğiz.

Temettü Nedir?

Temettü, bir şirketin elde ettiği kârın ortaklarıyla paylaşılması anlamına gelir. Hissedarlar, sahip oldukları hisse senedi başına belirli bir miktarda kâr payı alır. Bu ödeme genellikle nakit şeklinde yapılır, ancak bazı durumlarda bedelsiz hisse senedi olarak da dağıtılabilir.

Özetle, temettü; şirketin karından pay alma hakkıdır ve hisse sahiplerine düzenli gelir elde etme imkânı sunar.

Temettü Türleri

Temettüler genellikle iki ana şekilde yatırımcılara sunulur:

Nakit Temettü

Bu türde yatırımcılara doğrudan nakit ödeme yapılır. Örneğin, bir şirket hisse başına 2 TL temettü dağıttığında, 1000 adet hisseye sahip olan bir yatırımcı 2.000 TL gelir elde eder.

Hisse (Bedelsiz) Temettü

Şirket, temettüyü nakit yerine bedelsiz hisse senedi olarak verebilir. Bu durumda yatırımcıların portföyündeki hisse sayısı artar ancak toplam sermaye değişmez. Bu yöntem genellikle şirketin nakit akışını koruma amacıyla tercih edilir.

Temettü Ne Zaman Dağıtılır?

Şirketlerin temettü dağıtabilmesi için önce bir kâr elde etmesi ve bu kârın genel kurul tarafından dağıtılmasına karar verilmesi gerekir. Süreç şu şekilde işler:

Kar Açıklaması: Şirket, yıl sonunda net karını açıklar.

Genel Kurul Kararı: Yönetim kurulu, kârın ne kadarının dağıtılacağına dair teklifte bulunur. Bu teklif genel kurulda oylanır.

Temettü Tarihlerinin Belirlenmesi:

Kayıt Tarihi (Record Date): Temettü hakkı kazanmak için hissedar olunması gereken son gündür.

Dağıtım Tarihi (Payment Date): Temettü ödemesinin gerçekleştiği gündür.

Temettü Tarihi (Ex-Date): Temettü alma hakkının sona erdiği ilk gündür. Bu tarihten sonra hisse alan yatırımcılar temettü hakkı elde edemez.

Temettü Verimi (Dividend Yield) Nedir?

Temettü verimi, bir hissenin sağladığı temettü miktarının hisse fiyatına oranıdır. Yatırımcılara, hisseden elde edilen pasif gelir oranını gösterir.

Formül: Temettü Verimi = (Hisse Başına Temettü / Hisse Fiyatı) x 100

Örnek: Hisse başına 3 TL temettü veren ve 100 TL’den işlem gören bir şirketin temettü verimi:

(3 / 100) x 100 = %3

Bu oran ne kadar yüksekse, hisse o kadar yüksek gelir potansiyeli taşır.

Temettü Yatırımı Neden Tercih Edilir?

Temettü yatırım stratejisi, yatırımcıların sadece hisse senedi değer kazancından değil, aynı zamanda düzenli gelir elde etmelerinden dolayı caziptir. İşte bazı avantajları:

Pasif Gelir Kaynağı: Özellikle emeklilik dönemi için sürdürülebilir gelir sağlar.

Uzun Vadeli Kazanç: Temettüleri yeniden yatırmak (bileşik getiri) portföyün zaman içinde katlanarak büyümesini sağlar.

Düşük Riskli Yatırım: Temettü ödeyen şirketler genellikle istikrarlı ve finansal açıdan güçlü şirketlerdir.

Temettü Dağıtan Sektörler

Her şirket temettü dağıtmaz. Genellikle olgun ve kararlı büyüme sürecinde olan sektörlerdeki şirketler düzenli temettü verir:

• Bankacılık
• Gıda
• Enerji
• Telekomünikasyon
• Holdingler

Buna karşılık, teknoloji ve büyüme odaklı şirketler genellikle temettü yerine kârı yeniden yatırımda kullanır.

Türkiye’de Temettü Ödeyen Şirketler

Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren bazı şirketler uzun yıllardır düzenli olarak temettü dağıtmaktadır. Örnek olarak:

• Tüpraş (TUPRS)
• Ereğli Demir Çelik (EREGL)
• Türk Telekom (TTKOM)
• Coca Cola İçecek (CCOLA)
• Ford Otosan (FROTO)

Bu şirketlerin temettü politikaları genellikle uzun vadeli yatırımcılar için olumlu görülür.

Temettü Stratejileri

Yatırımcılar, farklı temettü stratejileri benimseyebilir:

1. Büyüyen Temettü Stratejisi

Zamanla temettüsünü artıran şirketlere yatırım yaparak gelirini sürekli büyütmek isteyen yatırımcılar için uygundur.

2. Yüksek Temettü Verimi Stratejisi

Kısa vadeli nakit akışına odaklanan yatırımcılar için yüksek temettü verimi sunan şirketler caziptir. Ancak dikkat: Yüksek verim her zaman güvenli anlamına gelmez.

3. Temettü Reinvest (Yeniden Yatırım) Stratejisi

Alınan temettülerle daha fazla hisse satın alınarak bileşik getiri potansiyeli artırılır.

Temettü ile İlgili Dikkat Edilmesi Gerekenler

Temettü Hakkı İçin Zamanlama: Temettü hakkı kazanmak için doğru tarihte hisse sahibi olmak gerekir.

Vergilendirme: Türkiye’de gerçek kişiler için temettü gelirlerinin bir kısmı vergiye tabidir.

Şirket Politikası: Bazı şirketler bir yıl temettü dağıtırken diğer yıllarda dağıtmayabilir. Düzenli dağıtan şirketler tercih edilmelidir.

Temettü Verimi Tuzağı: Bazı şirketlerde hisse fiyatı düşerken temettü verimi yükselir. Ancak bu durum şirketin riskli durumda olduğunun işareti olabilir.

Sonuç

Temettü, yalnızca bir kâr paylaşımı değil; aynı zamanda uzun vadeli yatırımcılar için pasif gelir, güvenli büyüme ve finansal istikrar anlamına gelir. Temettü ödeyen şirketlere yatırım yaparken, şirketin geçmiş temettü performansı, kârlılığı, büyüme potansiyeli ve sektör dinamikleri dikkatlice incelenmelidir.

Eğer siz de borsada uzun vadeli bir strateji ile sürdürülebilir kazanç elde etmek istiyorsanız, temettü yatırımı sizin için güçlü bir araç olabilir.

Not : İçerikte yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi değildir.